Terme ratio

Un terme ratio vous permet de garantir un cours de protection plus favorable que le cours à terme de référence. Cependant, vous pouvez être amené à vendre un montant supérieur au montant initialement prévu (au cours de protection et dans la limite du ratio défini) si le niveau du cours spot à expiration du contrat est inférieur au cours de protection.

Complexité :

:

Catégorie : 3 *

Cours de protection garanti :

Niveau du cours de protection par rapport au cours à terme de référence :
Plus favorable

Montant traité à expiration du contrat :
Potentiellement supérieur au montant initialement prévu

Dans quel marché l’utiliser ?

Participation à l’évolution du spot : non

Scénario 1
A expiration du contrat, si le cours spot est moins favorable que le cours de protection, vous pouvez vendre le montant initialement prévu au cours de protection.

Scénario 2
A expiration du contrat, si le cours spot est plus favorable que le cours de protection, vous devez vendre 2 fois le montant initialement prévu au cours de protection.

Cross de devises	EUR / USD
Sens	Vente USD
Maturité du contrat	6 mois
Cours à terme de référence	1,1090
Niveau du cours de protection	1,0970
Niveau du cours bonifié	N/A
Niveau du cours réajusté	N/A
Niveau de la barrière basse	N/A
Niveau de la barrière haute	N/A
Taux de participation	N/A
Ratio	1 : 2
Réserve de points	N/A
Type de contrat	N/A
Fréquence des fixings	N/A
Fréquence des livraisons	N/A
Fixing	10 am, heure de New-York

Avantages

Inconvénients