Il est essentiel de comprendre ce qu'est le risque de change. L'exposition au risque de change survient lorsque les fluctuations des taux de change peuvent avoir un impact négatif (ou positif) sur les revenus, les coûts ou les marges bénéficiaires d'une entreprise. Pour les importateurs, l’exposition au risque de change se situe entre le moment où un produit/service est acheté et le moment réel où l’achat est réglé. Pour les exportateurs, elle se situe entre le moment où un produit/service est vendu et le moment réel où le produit de la vente est encaissé.
Si une entreprise européenne vend des produits aux États-Unis et que le dollar s'affaiblit par rapport à l’euro, les revenus générés en dollars seront moins élevés lors de la conversion de ces dollars en euro, ce qui peut entraîner des pertes financières. D'un autre côté, si le dollar se renforce par rapport à l’euro, l'entreprise pourrait enregistrer des bénéfices plus élevés lors de la conversion des dollars. Ces variations de change peuvent être imprévisibles et sont souvent influencées par des facteurs
macroéconomiques mondiaux, ce qui accroît la volatilité et la complexité de la gestion du risque de change.
Vous pouvez effectuer les levées sur vos contrats à terme directement en ligne ou bien en contactant notre salle de marché. Il vous suffit d’indiquer les coordonnées du compte sur lequel vous souhaitez que les fonds soient virés. Il peut s’agir de l’un de vos comptes bancaires ou le compte bancaire de l’un de vos bénéficiaires. Lorsqu’un contrat à terme arrive à maturité, vous avez la possibilité de demander une prorogation du terme de ce contrat. Nous nous réservons néanmoins le droit d’accepter ou non la prorogation. Pour ce qui est des fixings sur couverture optionnelle, nous avons la possibilité de transformer la livraison des devises spot en contrat à terme ouvert afin de vous offrir un maximum de flexibilité.
Chaque opération de couverture validée fait l’objet de l’envoi d’un email de confirmation reprenant tous les éléments de votre transaction (montant, cours de change, contrevaleur, date de valeur, fixings, barrières…). Avant la date de maturité des contrats à terme et avant les fixings pour les couvertures optionnelles, vous recevez un email et/ou un appel de la part de notre salle de marché pour vous rappeler l’échéance.
À tout moment vous avez la possibilité de récupérer une version centralisée et unifiée de votre portefeuille de couvertures, reprenant les couvertures que vous avez chez l’un ou plusieurs de nos partenaires.
Les cours de change proposés dans le cadre de vos couvertures de change sont toujours communiqués avant validation des opérations. Les spreads appliqués par Mondial Change sur les opérations varient en fonction de différents critères tels que les volumes de change annuels du client ou la paire de devises traitée ou encore l’instrument de couverture utilisé. Les spreads font l’objet de négociations entre Mondial Change et le client en amont de la validation des opérations.
Les couvertures de change sont validées par téléphone avec notre salle de marché. Nous sommes joignables de 8h30 à 19h pour réaliser ces opérations. Les opérations de couverture sur contrats à terme font l’objet d’un simple accord entre vous et votre conseiller sur ligne enregistrée. Les opérations de couverture impliquant des options de change ou des contrats de type NDF font l’objet de l’envoi préalable d’un rapport d’adéquation afin de nous assurer que la stratégie de couverture proposée répond correctement à votre besoin. Après validation des opérations de couverture, vous recevez par email un justificatif d’opération reprenant toutes les caractéristiques de la transaction effectuée.
À tout moment, vous pouvez contacter votre conseiller attitré afin de connaître les tendances du marché et élaborer, avec lui, les meilleures stratégies pour couvrir votre risque de change. Notre statut de conseiller en investissement financier (CIF) agréé par l’ORIAS vous garantit le sérieux de nos échanges. Nous prenons le temps d’étudier avec vous la nature de vos flux en devises de manière à vous proposer des solutions flexibles et sur mesure pour vos couvertures de change. Nous essayons de vous accompagner au mieux afin de répondre à vos objectifs de respect de vos cours budget. Notre économiste produit également une note hebdomadaire, l’hebdo devises, qui vous est envoyée tous les lundis matin afin de vous tenir au courant des grandes tendances sur le marché des devises.
Très souvent votre partenaire bancaire n’est pas en mesure de vous fournir 100% de la ligne de change dont vous avez besoin pour couvrir votre risque de change. Dans ce cas, il vous faut solliciter d’autres banques ou prestataires spécialisés pour obtenir les lignes qui vous manquent. Vous démultipliez alors les interlocuteurs et vos couvertures se retrouvent dispersées à droite à gauche avec différents systèmes de reporting.
Notre réseau de partenaires nous permet généralement de vous fournir 100% de votre besoin en lignes de change. Nous nous occupons de toutes les démarches administratives liées à l’ouverture des comptes et des lignes chez nos partenaires. Votre unique interlocuteur reste votre conseiller Mondial Change. Notre backoffice centralise les positions de couverture que vous avez chez nos différents partenaires et vous redonne une version unifiée de votre portefeuille de couvertures.
Mondial Change propose l’offre la plus complète du marché en matière de gestion du risque de change car elle agrège les capacités de couverture de plusieurs établissements de paiement et/ou entreprises d’investissement parmi les meilleurs au monde. En effet en tant que courtier en opérations de banque (COBSP) et conseiller en investissement financier (CIF) nous avons noué des partenariats stratégiques et technologiques avec plusieurs établissements spécialisés dans ce domaine. Ainsi, en passant par l’intermédiaire de Mondial Change pour vos couvertures de change,
vous bénéficiez des capacités cumulées de nos partenaires tout en ayant Mondial Change comme unique interlocuteur pour la gestion quotidienne de vos opérations. Ce n’est pas moins de 75 devises pour lesquelles nous sommes capables de proposer des solutions de couverture (contrats à terme, options ou encore NDFs).
Vous pouvez consulter
ici nos capacités globales pour la gestion du risque de change tous partenaires confondus. Vous pouvez aussi retrouver des informations détaillées sur la gestion du risque de change devise par devise en cliquant sur le code ISO de la devise.
La gestion du risque de change n'est pas simplement une question de protection contre les pertes, c'est aussi une opportunité de maximiser les bénéfices. Les entreprises peuvent utiliser des instruments financiers tels que les contrats à terme, les options de change et les swaps de devises pour gérer activement leur exposition au risque de change. En adoptant une approche proactive, une entreprise peut profiter des opportunités de profit lorsque les taux de change sont favorables, tout en limitant les pertes en cas de fluctuations défavorables.
Une bonne gestion du risque de change peut aussi renforcer la compétitivité de l'entreprise sur les marchés internationaux. En protégeant ses marges bénéficiaires contre les fluctuations des taux de change, une entreprise peut maintenir des prix stables pour ses produits ou services, ce qui lui confère un avantage concurrentiel. Les entreprises qui ne gèrent pas leur risque de change peuvent être contraintes d'ajuster leurs prix de manière imprévue, ce qui peut les rendre moins compétitives sur les marchés mondiaux.
La gestion du risque de change est un élément essentiel de la gestion financière pour toute entreprise opérant à l'échelle internationale. Elle permet de protéger la rentabilité, de maintenir la compétitivité et de maximiser les opportunités de profit tout en minimisant l'exposition aux fluctuations des taux de change. Les entreprises qui ne gèrent pas efficacement leur risque de change s'exposent à des variations imprévues de leurs résultats financiers et une exposition excessive au risque de change peut entraîner des pertes financières importantes, menaçant ainsi la trésorerie et la viabilité de l';entreprise. Il est donc impératif pour toute entreprise de mettre en place des politiques et des stratégies de gestion du risque de change solides pour assurer une stabilité financière à long terme.
Notre équipe technique réalise les développements spécifiques dont vous avez besoin pour la gestion de votre risque de change. Il peut s’agir de remontée de data dans vos logiciels internes pour des besoins de reporting, de communication de data sur les pertes et gains de change ou encore l’automatisation de prise de couvertures de change selon vos critères. Le fait que nous soyons déjà connectés technologiquement avec l’ensemble de nos partenaires vous permet de récupérer via Mondial Change toute la data liée aux opérations de couverture que vous réalisez avec n’importe lequel de nos partenaires. Vous avez donc un intérêt particulier à passer par notre intermédiaire et utiliser notre réseau de partenaires plutôt que d’utiliser des acteurs en dehors de notre pool de partenaires.
